ETF hiện nay đang là danh mục đầu tư phổ biến rộng rãi và được rất nhiều trader ưa chuộng trên thị trường Việt Nam. Bên cạnh đó, vẫn còn một số nhà đầu tư muốn thử sức với hình thức này nhưng vẫn chưa hiểu rõ về ETF. Bài viết dưới đây sẽ giải thích rõ ETF là gì? Đồng thời sẽ cho bạn câu trả lời rằng có nên đầu tư vào quỹ ETF hay không? Cùng theo dõi bạn nhé!
Quỹ ETF là gì?
ETF được viết tắt bởi Exchange Traded Fund hay Quỹ hoán đổi danh mục là một nhóm các cổ phiếu, dùng để tham chiếu các chỉ số đại diện cho một ngành hàng, một lĩnh vực, hay một khu vực quốc gia cụ thể.
Vì ETF là một quỹ đầu tư đã được niêm yết trên sàn chứng khoán, nên thay vì mua 1 cổ phiếu, bạn có thể sở hữu một nhóm các cổ phiếu cùng lĩnh vực bằng cách đầu tư quỹ ETF, và tất nhiên các quỹ ETF cũng được ký hiệu như các mã cổ phiếu. Như vậy, hình thức đầu tư này cũng đồng nghĩa với việc bạn đang đầu tư một tài sản gộp, ví dụ như cổ phiếu Hoa Kỳ, cổ phiếu Vương Quốc Anh, vàng thỏi,… Hơn nữa, chi phí đầu tư quỹ ETF ở mức thấp, rất dễ để thực hiện giao dịch.
Lịch sử ra đời quỹ ETF
Quỹ ETF là sản phẩm tài chính được phát minh bởi một thương nhân người Hà Lan từ những năm 1774, tuy nhiên mọi thứ chỉ là mầm mống cho sự phát triển và kéo dài suốt gần 2 thế kỷ.
Năm 1989, bằng sự nghiêm túc và những nỗ lực, nhà kinh tế học Harry Markowitz – một trong những người đầu tiên đặt nền móng xây dựng ETF, ông đã niêm yết thành công quỹ đầu tư dựa trên chỉ số S&P 500 và được bán như cổ phiếu. Mãi cho đến năm 1993, ETF chính thức bắt đầu được giao dịch tại Hoa Kỳ để theo dõi chỉ số S&P 500.
Sau hàng loạt các sự kiện qua các năm, đến 2018, tài sản của quỹ ETF đã cán mốc 5000 tỷ USD. Đến nay, các quỹ ETF đã trở thành một trong những hình thức đầu tư phổ biến nhất của các cá nhân và các tổ chức.
Đặc điểm của quỹ ETF
- Vì mua/bán ETF cũng tương tự như giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, nên giao dịch ETF cũng được thực hiện trong thời gian thực và trong tất cả các phiên.
- Các quỹ ETF “khủng” nhất hiện nay đều hoạt động dựa trên chỉ số tham chiếu phổ biến như S&P 500.
- ETF không kén người tham gia, bất kể cá nhân nhỏ, lẻ.
- ETF cũng giao dịch dưới dạng CFD – hiện nay một số sàn forex có cho phép giao dịch ETF như một sản phẩm giao dịch, chính vì thế ETF cũng mang các đặc tính như đòn bẩy, spread hay swap,…
- ETF cũng sẽ có những quỹ ETF thanh khoản cao hoặc ETF thanh khoản kém
Cơ chế hoạt động của quỹ ETF
Quỹ ETF là quỹ hoán đổi danh mục nắm giữ các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu hay hàng hóa và được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Hầu hết các quỹ ETF hoạt động dựa trên một chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán hoặc chỉ số trái phiếu. Quỹ ETF không bán chứng chỉ quỹ riêng lẻ trực tiếp cho nhà đầu tư, mà chỉ phát hành theo khối lượng lớn tạo thành một rổ chứng khoán cơ sở.
Sau khi mua các khối lượng quỹ ETF, nhà đầu tư thường chia nhỏ ra và bán các chứng chỉ quỹ ETF trên thị trường thứ cấp. Như vậy, các nhà đầu tư khác có thể mua các quỹ riêng lẻ, thay vì mua với khối lượng lớn trên thị trường sơ cấp.
Nhà đầu tư muốn bán chứng chỉ quỹ sẽ có hai sự lựa chọn: bán chứng chỉ quỹ riêng lẻ cho các nhà đầu tư khác trên thị trường thứ cấp, hoặc bán ngược lại cho quỹ ETF. Theo quy định, quỹ ETF sẽ mua lại quỹ đó bằng danh mục chứng khoán cơ sở chứ không phải tiền mặt.
ETF được thiết kế cho các cá nhân nhỏ, lẻ, nhưng các tổ chức đầu tư mới ảnh hưởng đến tính thanh khoản của quỹ ETF.
Các loại quỹ ETF phổ biến nhất
Mặc dù ETF được giao dịch như một cổ phiếu riêng lẻ, nhưng do sự phát triển ngày càng mạnh, nên ETF càng được mở rộng ra nhiều loại để tăng thêm thu nhập, phòng ngừa hoặc bù trừ rủi ro cho các danh mục đầu tư.
Một số loại quỹ ETF trên thị trường chứng khoán phổ biến nhất hiện nay:
- ETF trái phiếu: bao gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty, trái phiếu tiểu bang.
- ETF trong ngành: nhà đầu tư có thể theo dõi một ngành nghề cụ thể như kinh tế, chính trị, ngân hàng, dầu khí.
- ETF hàng hóa: nhà đầu tư có thể theo dõi giá của hàng hóa như vàng, dầu, cà phê, đậu,…
- ETF tiền tệ: có thể đầu tư vào các loại ngoại tệ nổi tiếng như Euro, đô la Canada.
- ETF thị trường: nhà đầu tư có thể theo dõi các chỉ số như S&P 500, NASDAQ.
- ETF thị trường nước ngoài: nhà đầu tư có thể theo dõi các chỉ số khác ngoài thị trường Hoa Kỳ, có thể là Chỉ số Nikkei của Nhật Bản hoặc chỉ số Hang Seng của Hồng Kông.
- ETF nghịch đảo: được thiết kế để tìm kiếm lợi nhuận nhờ vào thị trường cơ sở hoặc chỉ số có chiều hướng suy giảm.
- ETF đầu tư thay thế: cho phép nhà giao dịch tiếp cận với một chiến lược đầu tư cụ thể.
Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?
Với những điểm phân tích trên, ETF là kênh đầu tư thật sự thu hút đối với đông đảo các nhà đầu tư hiện nay. Với chi phí giao dịch thấp, khi đầu tư 10.000 USD thì chi phí chỉ rơi vào khoảng thấp hơn 10 USD.
Hơn nữa, một số sàn forex hiện nay cũng hoàn toàn miễn phí hoa hồng cho sản phẩm giao dịch là quỹ ETF, đây là ưu điểm cực kỳ lớn đối với các nhà đầu tư muốn tiết kiệm chi phí hơn so với giao dịch cổ phiếu riêng lẻ.
Ngoài ra, sản phẩm này còn cho chúng ta thấy sự phát triển vượt trội chỉ trong vòng 16 năm (2003 – 2019), quỹ ETF đã tăng từ 204 tỷ USD lên đến hơn 6000 tỷ USD. Theo số liệu thống kê từ etfgi đến tháng 6/2019, trên toàn thế giới đã có tổng cộng 7850 quỹ ETF đã niêm yết thành công trên 71 sàn giao dịch của 58 quốc gia.
Với những con số khủng như một tín hiệu dự kiến rằng quỹ ETF sẽ còn phát triển hơn nữa trong tương lai. Như vậy, chắc hẳn bạn đã có câu trả lời cho chính mình rằng có nên đầu tư vào quỹ ETF hay không rồi, nếu đã sẵn sàng nhưng vẫn còn thắc mắc làm sao để mua ETF, hãy theo dõi mục tiếp theo nhé!
Làm thế nào để đầu tư ETF?
ETF có bản chất tương tự như cổ phiếu nền Quỹ ETF được giao dịch trong tất cả các phiên hoạt động trên sàn môi giới uy tín để đảm bảo chất lượng, hoặc bạn có thể mua trực tiếp từ các cơ quan phát hành ra nó.
Đối với các trader Việt tại thị trường Việt Nam, cách đơn giản nhất là đầu tư ETF tại các sàn forex có cung cấp sản phẩm này. Thực tế, vì giao dịch trên sàn forex dưới dạng CFD nên bạn sẽ không sở hữu ETF, và các đặc tính hay cách thức hoạt động tương tự như các cặp tiền, vàng, dầu,…
Một số sàn forex có cung cấp sản phẩm Quỹ ETF dưới dạng CFD như: eToro, XTB, HotForex, Mitrade, Admiral Market,…
Các quỹ ETF lớn nhất hiện nay
Vì số lượng quỹ ETF hiện nay đã đạt đến con số hơn 7800, và ETF cũng sẽ có ETF thanh khoản tốt và ETF thanh khoản kém. Để giúp trader trong việc tìm kiếm đầu tư những quỹ ETF đạt chất lượng, hãy tham khảo qua bảng xếp hạng 10 quỹ ETF lớn nhất hiện nay nhé!
| Tên | Ký hiệu | AUM – Tổng tài sản đang quản lý (USD) | Khối lượng giao dịch trung bình |
| SPDR S&P 500 ETF | SPY | $290,672,951.77 | 67,241,656 |
| iShares Core S&P 500 ETF | IVV | $212,989,665.34 | 3,326,965 |
| Vanguard Total Stock Market ETF | VTI | $161,857,601.69 | 2,930,856 |
| Vanguard S&P 500 ETF | VOO | $159,939,700.93 | 3,046,171 |
| Invesco QQQ | QQQ | $133,481,264.46 | 46,526,891 |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | AGG | $80,921,313.21 | 6,095,491 |
| SPDR Gold Trust | GLD | $76,833,043.80 | 13,807,788 |
| Vanguard FTSE Developed Markets ETF | VEA | $74,867,419.42 | 8,644,967 |
| iShares Core MSCI EAFE ETF | IEFA | $71,611,410.90 | 7,631,567 |
| Vanguard Total Bond Market ETF | BND | $62,499,019.72 | 4,853,790 |
Ưu điểm và nhược điểm của quỹ ETF
Ưu điểm
- Dễ dàng giao dịch vào bất cứ phiên nào
- Chi phí hoa hồng cho sàn giao dịch hoặc nhà môi giới thấp, có thể bằng không
- Thuận tiện và minh bạch, nhà đầu tư luôn theo dõi được giá trị khoản đầu tư của họ
- Đa dạng hóa đầu tư, do quỹ ETF bao gồm nhiều cổ phiếu thuộc cùng một ngành, lĩnh vực hay một quốc gia,…
- Có thể giao dịch ETF dưới dạng CFD tại sàn forex, nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ, chỉ báo, lệnh chốt lời/cắt lỗ,…
Nhược điểm
- ETF tập trung vào một ngành nên tính lây lan của rủi ro sẽ làm ảnh hưởng quỹ ETF
- Tính thanh khoản kém ở một số loại ETF gây ra tình trạng chênh lệch giá cao
- Lợi tức đầu tư của trader sẽ không khớp hoàn toàn với lợi tức của chỉ số mà quỹ theo dõi do các báo cáo cập nhật gặp sự cố kỹ thuật
Lời kết
Hy vọng với bài viết vừa chia sẻ trên của Kiến Thức Forex, nhà đầu tư đã nắm rõ về quỹ ETF cũng như giải đáp được nỗi lo ngại có nên đầu tư vào quỹ ETF hay không. Cùng với đó là lựa chọn được cho mình sàn môi giới uy tín để bắt đầu tham gia vào thị trường này. Chúc các bạn thành công trên hành trình sắp tới nhé!